После шока в поставках природного газа в 2022 году и постепенной стабилизации в 2023 году, газовые рынки перешли к более заметному росту в первой половине 2024 года.
Первоначальные оценки показывают, что мировой спрос на газ вырос на 3% в годовом исчислении за данный период, что значительно превышает исторический средний темп роста на 2% с 2010 по 2020 год. Несмотря на столь значительное увеличение, восстановление остается неустойчивым. Мировое производство СПГ во втором квартале снизилось, в то время как геополитическая напряженность усиливает волатильность цен. В течение первого квартала 2024 года цены на газ упали до уровней, которые в последний раз наблюдались до глобального энергетического кризиса, однако в последние месяцы цены выросли на всех ключевых рынках, отражая ужесточение фундаментальных показателей спроса и предложения. Ожидается, что рост спроса на газ замедлится во второй половине 2024 года. За весь 2024 год мировой спрос на газ, по прогнозам, увеличится на 2,5%, в первую очередь за счет быстрорастущих азиатских рынков.
Предварительные данные свидетельствуют о том, что мировой спрос на природный газ увеличился на 3% в первой половине 2024 года. Однако 70% этого роста спроса было сосредоточено в первом квартале. Во втором квартале поставки СПГ сократились в годовом исчислении, что создало повышательное давление на цены на газ на ключевых импортных рынках, что, в свою очередь, повлияло на рост спроса.
На Азию пришлось около 60% увеличения мирового спроса на газ в первой половине 2024 года, при этом спрос в Китае и Индии увеличился чуть более чем на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Увеличение использования газа в промышленности способствовало почти 65% роста мирового спроса в первой половине 2024 года. Этому в первую очередь способствовала экономическая экспансия быстрорастущих азиатских рынков. Потребление газа в энергетическом секторе выросло на более умеренные 2% в годовом исчислении, поскольку значительный рост в Северной Америке, быстрорастущих азиатских рынках и Евразии был частично компенсирован снижением выработки электроэнергии на газе в Европе. Спрос на газ в жилом и коммерческом секторах вырос на 1% в годовом исчислении на фоне не по сезону высоких температур в первом квартале.
Рост мировых поставок СПГ в первой половине 2024 года оставался незначительным, увеличившись всего на 2%, или примерно на 6 млрд куб. м, в годовом исчислении. Этот рост был полностью сосредоточен в первом квартале, поскольку производство СПГ выросло на внушительные 4,5% (или 6,5 млрд куб. м). Напротив, производство СПГ сократилось на 0,5%, или 0,5 млрд куб. м, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале 2024 года. Это первое квартальное снижение по сравнению с аналогичным периодом прошлого года с 2020 года, когда карантины, вызванные Covid, резко снизили спрос на СПГ и привели к массовым отменам грузовых перевозок. Во втором квартале 2024 года снижение производства СПГ было в значительной степени вызвано сочетанием проблем с поставками исходного газа и неожиданных перебоев в подаче.
Во второй половине 2024 года ожидается ускорение роста поставок СПГ в годовом исчислении благодаря вводу в эксплуатацию новых мощностей по сжижению. США намерены обеспечить основную часть новых экспортных мощностей этого года, расширяя существующие и вводя новые заводы. Это включает расширение Freeport LNG, запуск первой фазы Plaquemines LNG летом и ожидаемый запуск третьей стадии Corpus Christi ближе к концу 2024 года. Завод по сжижению газа в Торту у побережья Западной Африки также должен быть введен в эксплуатацию в четвертом квартале.
Сокращение поставок СПГ вместе с ростом спроса в Азии ухудшило мировой газовый баланс во втором квартале. Дополнительную волатильность цен вызвала неопределенность в отношении поставок российского газа по трубопроводам в Европу. В результате цены на газ выросли на ключевых рынках Азии и Европы, превысив уровни 2023 года к июню 2024 года. В США цены Henry Hub восстановились с многолетних минимумов, поднявшись почти на 70% в период с марта по июнь. Сокращение добычи нефтяными компаниями, значительное увеличение производства электроэнергии на газе и рост экспорта газа способствовали повышению цен.
Рост мирового спроса на газ, по прогнозам, упадет ниже 2% в годовом исчислении во второй половине 2024 года, частично из-за постепенного восстановления спроса во второй половине 2023 года. За весь 2024 год мировой спрос на газ, по прогнозам, вырастет на 2,5%, или чуть более 100 млрд куб. м. Ограниченное увеличение мировых поставок СПГ будет сдерживать рост импортных рынков. Промышленность станет основной движущей силой спроса, так как потребление газа в энергетическом секторе, по прогнозам, увеличится лишь незначительно. Рост на быстрорастущих азиатских рынках и в странах Африки, Ближнего Востока и Северной Америки будет частично компенсирован снижением в Европе.
В среднесрочной перспективе ускорится внедрение газов с низким уровнем выбросов. Согласно нашему прогнозу, к 2027 году поставки таких газов увеличатся более чем вдвое, что в абсолютном выражении составит почти 16 млрд куб. м. Это представляет собой значительный пересмотр прогноза в сторону повышения и отражает растущую политическую поддержку газов с низким уровнем выбросов. Европа и Северная Америка будут стимулировать это расширение, обеспечивая более 70% общего роста. Однако необходимы дополнительные усилия для полного раскрытия потенциала газов с низким уровнем выбросов и достижения амбициозных целей, поставленных правительствами. Помимо Европы и Северной Америки, Бразилия, Китай и Индия также увеличат производство газов с низким уровнем выбросов.
