Эскалация конфликта на Ближнем Востоке может привести к росту цен на нефть, обращению вспять недавнего падения инфляции и разрушению оптимистичного настроения на финансовых рынках, предупредил Международный валютный фонд.
МВФ, базирующийся в Вашингтоне, заявил, что внимательно следит за событиями в регионе после ракетного удара Ирана по Израилю в выходные, и подчеркнул, что война между двумя странами может привести к повышению процентных ставок.
Старшие должностные лица МВФ использовали презентации двух докладов — «Перспективы развития мировой экономики» (WEO) и «Обзор глобальной финансовой стабильности» (GFSR) — чтобы подчеркнуть риски, которые может представлять более широкий конфликт в то время, когда финансовые рынки предполагают, что глобальную экономику ожидает мягкая посадка, включающая снижение инфляции, падение процентных ставок и предотвращение рецессии.
В Лондоне беспокойство по поводу ближневосточного кризиса и опасения, что центральные банки не будут снижать процентные ставки в ближайшее время, привели к снижению британских акций.
Предыдущие войны на Ближнем Востоке приводили к резкому росту цен на нефть, и Пьер-Оливье Гуриншас, экономический советник МВФ, заявил, что фонд оценивает возможность еще одного товарного шока из этого региона.
Гуриншас сказал: «Рост инфляции, вызванный повышением цен на энергоносители, вызовет ответную реакцию центральных банков, которые ужесточат процентные ставки, чтобы обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню, и это окажет давление на активность».
«Это произойдет в условиях, когда в некоторых странах активность и рост уже довольно слабые, так что это также может оказать сильное влияние».
По словам Гуринчаса, последствия 15-процентного роста цен на нефть и увеличения стоимости перевозок в результате конфликта, который не удалось сдержать, приведут к росту инфляции на 0,7 %, а также нанесут ущерб деловому доверию и инвестициям.
Тобиас Адриан, советник МВФ по финансовым вопросам, заявил на презентации GFSR: «Мы очень обеспокоены развитием событий на Ближнем Востоке».
По словам Адриана, падение цен на акции произошло еще до того, как Иран нанес ракетные удары по Израилю, и, хотя цены на нефть стабильны, существует риск их роста.
«При таком сценарии это приведет к росту инфляции», — сказал Адриан. «Более высокие процентные ставки могут вернуться в игру. Наше основное послание центральным банкам — убедиться, что инфляция надолго вернулась к целевому уровню, и не снижать процентные ставки преждевременно».
В своем блоге, сопровождавшем публикацию GFSR, Адриан предостерег финансовые рынки от предположений, что после серии потрясений, обрушившихся на мировую экономику в последние годы, не будет новых неудач.
«В последние месяцы финансовые рынки охватило чувство оптимизма на фоне уверенности инвесторов в том, что борьба с инфляцией вступает в „последнюю милю“ и что центральные банки смягчат денежно-кредитную политику в ближайшие месяцы. Фондовые рынки по всему миру значительно выросли в этом году».
Однако, по его словам, на этом пути «вероятно, будут неровности», и геополитическая напряженность может «оказать давление» на настроения инвесторов.
Опасения по поводу напряженности на Ближнем Востоке отразились на финансовых рынках Лондона во вторник. Индекс FTSE 100 закрылся с понижением на 145 пунктов, или 1,8 %, на отметке 7820 — это самое большое падение пунктов с 6 июля 2023 года.
Это падение стало трехнедельным минимумом и значительным изменением настроений на рынке с 12 апреля, когда индекс почти достиг рекордной отметки в 8047 пунктов.
Адриан добавил, что в некоторых странах, включая США, появились свидетельства того, что тенденция к снижению инфляции затормозилась. Более высокие, чем ожидалось, показатели могут опровергнуть версию о «последней миле», что может привести к пересмотру цен на финансовые активы.
Эндрю Бейли, глава Банка Англии, выразил уверенность в том, что Великобритания находится на пути к снижению ставок, несмотря на недавние события на Ближнем Востоке. Давая интервью в Вашингтоне, Бейли заявил, что Великобритания «дезинфляция при полной занятости».
Он сказал: «Есть убедительные доказательства того, что этот процесс идет полным ходом. Наше суждение о процентных ставках заключается в том, сколько нам нужно увидеть, прежде чем мы будем уверены в этом процессе».
В отчете WEO МВФ заявил, что в 2024 году британские домохозяйства второй год не смогут улучшить свой уровень жизни, поскольку последствия высокой инфляции потребуют времени, чтобы ослабнуть.
Ожидается, что темпы роста на душу населения — один из ключевых показателей уровня жизни — останутся неизменными в этом году после падения на 0,3% в 2023 году, говорится в докладе.
